Betonzavod-oreol.ru

Деньги и бизнес
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Компании на московской бирже

Как торговать на бирже

Дать денег Минфину и заработать

Я частный инвестор. Последние три года я инвестирую собственные деньги на Московской бирже.

В цикле статей я расскажу, какие возможности дает российский рынок ценных бумаг частному инвестору.

Для начала убедитесь, что у вас уже есть минимальные сбережения и инвестировать вы планируете не последние деньги. Читайте об этом в статье «Куда вложить 100 000 рублей».

Многие боятся, что биржа — это казино со случайными выигрышами и гарантированным проигрышем. На самом деле биржа — это кропотливая работа с финансовыми инструментами. Если работать осознанно, то будет хороший результат. Если покупать что попало в случайном порядке, тогда результата действительно не будет.

Биржа для частного инвестора — это не картины из фильма «Волк с Уолл-стрит». Это спокойная вдумчивая работа.

Что такое биржа

По способу работы биржу можно было бы сравнить с продуктовым рынком. Разница в том, что вместо овощей здесь продают ценные бумаги, валюту и заключают контракты. Но это было бы очень условное сравнение, потому что торги на современных биржах проходят в электронном виде. А вместо обычных покупателей на бирже работают профессиональные участники рынка ценных бумаг: банки и брокеры. В остальном всё то же: одни продают, другие покупают, биржа за всеми присматривает.

Инвесторам биржа нужна, чтобы вкладывать и приумножать деньги. Компании могут прийти на биржу, чтобы получить деньги на развитие. Банки выступают посредниками для тех и других. Основной российской площадкой является Московская биржа.

Биржа — это место, где покупают и продают ценные бумаги

Каждый может стать биржевым инвестором: вложить и заработать на своих вложениях. Однако на биржу нельзя просто зайти, размахивая деньгами, и начать торговать. Биржа работает только с профессиональными участниками. Для доступа к торгам вам нужен посредник: биржевой брокер или банк. Вы им говорите, что делать с вашими деньгами и бумагами, а они исполняют ваши поручения за процент. Здесь всё как раз как в фильме «Волк с Уолл-стрит».

О том, как выбрать брокера, я расскажу в отдельной статье. Сейчас достаточно знать, что для старта вам понадобится паспорт и немного денег. Существуют брокеры, у которых нет требований по минимальному депозиту, но лучше рассчитывать на стартовую сумму 30 000 рублей.

Для торговли на Московской бирже

На Московской бирже много разных рынков (читай: отделов): валютный, денежный, срочный, товарный и другие. Для среднесрочных и долгосрочных инвестиций предназначен фондовый рынок, на котором торгуют облигациями, акциями и другими ценными бумагами. Начнем с них.

Облигации

Облигации — это долговой инструмент с фиксированной доходностью. Выпуская облигации, компания берет деньги в долг и затем возвращает их с процентами. Сколько и когда она будет возвращать — известно заранее.

Когда вы покупаете облигацию, вы как бы перекупаете чье-то право получить деньги от должника. Грубо говоря, я купил облигацию Минфина за 1000 рублей, как бы дал ему денег в долг. Минфин должен мне эту тысячу. Вы покупаете у меня облигацию Минфина за 1000 рублей — теперь Минфин должен не мне, а вам. Когда придет время, Минфин будет платить вам. Или тому, кому вы перепродадите облигацию в процессе.

У облигации есть эмитент, номинал, срок погашения, купоны.

Эмитент — это тот, кто выпустил облигацию: корпорация или правительство. Эмитенту вы как бы даете деньги.

Номинал — сумма, которую компания выплатит вам в дату погашения облигации. У российских облигаций номинал обычно составляет 1000 рублей — это такой стандарт для простоты расчетов.

Срок погашения — это то время, которое компания или государство обещает пользоваться вашими деньгами и когда, соответственно, оно вам их вернет. Срок един для всех, кто решит купить определенную облигацию конкретного выпуска.

Грубо говоря, я сегодня говорю: «Ребята, нужен миллион на пять лет». 1000 человек дают мне по 1000 рублей. Я каждому выдаю по облигации — всего 1000 облигаций. Пять лет я пользуюсь миллионом, а параллельно держатели моих облигаций могут ими между собой торговать. Каждые полгода я плачу текущим держателям облигаций какой-то процент, на который мы договорились. Проходит пять лет, я говорю: «Так, у кого есть облигации, идите сюда, буду возвращать деньги». И те, у кого на тот момент будут эти облигации, получат назад свою тысячу.

Купоны — это периодические процентные платежи, как выплата процентов по вкладу. График выплаты купонов известен заранее, еще при выпуске облигаций на бирже. Если на момент, когда условный Минфин должен выплатить купоны, вы владеете его облигацией, то вы получите сумму этого купона. Это как бы плата за пользование вашими деньгами.

Читать еще:  Игра на бирже основы

Возьмем для примера выпуск облигаций федерального займа, размещение которого состоялось 25 апреля 2012 года, а погашение состоится 19 апреля 2017 года. Параметры облигаций выпуска ОФЗ № 25080 RМFS опубликованы на сайте Минфина:

  1. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей.
  2. Дата погашения — 19 апреля 2017 года.
  3. Процентная ставка купонного дохода — 7,4% годовых.
  4. Каждая облигация этого выпуска имеет 10 полугодовых купонов по 36,90 рубля.

В итоге ОФЗ № 25​080 RMFS будет приносить купонный доход в 36,90 рубля каждые полгода:

Облигации можно купить в момент их размещения или через биржевые торги у тех, кто уже купил облигацию и теперь перепродает. Частному инвестору с небольшим капиталом стоит рассчитывать на второе.

16 августа 2016 вы могли купить ОФЗ 25​080 по цене 98,84%. Дело в том, что цены на облигации задаются в процентах от номинала. Почему за 98,84%, а не за 100%? Потому что рыночные ставки сейчас выше, чем были в момент размещения, и, чтобы заинтересовать покупателя, продавец вынужден компенсировать эту разницу скидкой.

Облигации — это когда вы кредитуете крупную компанию или правительство

Помимо цены вам также придется заплатить продавцу накопленный купонный доход ( НКД ). Если не вдаваться в подробности, то это часть еще не выплаченного купона. Это за вас посчитает и удержит биржа. В итоге за одну облигацию ОФЗ № 25080 16 августа 2016 года вы бы заплатили 988,4 рубля чистой цены и 24,13 рубля НКД .

19 октября на каждую купленную облигацию вы получите девятый купон размером 36,90 рубля — это написано в расписании Минфина. Восемь предыдущих купонов вы пропустили — по ним Минфин уже рассчитался, и вы это знали, когда покупали облигацию.

19 апреля 2017 года вам будет выплачен десятый купон размером 36,90 рубля. И так как десятый купон последний, вместе с ним вам вернут весь номинал облигации размером 1000 рублей.

Итого: вы потратили 1012,73 рубля, а спустя восемь месяцев получили 1073,8 рубля — на 61,07 рубля больше. За восемь месяцев вы заработали 6,03%. Это 8,95% годовых.

ОФЗ 25​080 — облигация с постоянным размером купона. Существуют также облигации с привязкой купона к межбанковским ставкам или инфляции — такие облигации дают покупателю защиту от изменения процентных ставок в экономике. Бывают амортизируемые облигации, у которых сумма основного долга выплачивается не в конце срока, а постепенно, вместе с купонами.

В сравнении с депозитами облигации — более гибкий, хотя и более сложный инструмент. Частному инвестору облигации позволяют зафиксировать ставку на длительный срок, более гибко вносить и забирать деньги, получить доходность выше депозита в госбанках.

Доходность облигаций немного выше депозита

Для примера сравним доходность ОФЗ 25​080 с вкладами в госбанках, не реинвестируя купоны и не капитализируя проценты по вкладам. Сумму вклада возьмем равной цене 600 облигаций по состоянию на 16 августа 2016 — 607 638 рублей. Срок вклада возьмем равным количеству дней до погашения облигаций — 246 дней.

Облигации

Облигация является долговой ценной бумагой, согласно которой эмитент обязуется возвратить инвестору занятую у него сумму, а также выплачивать процент в течение определенного времени. Покупка облигации означает, что вы даете деньги в долг эмитенту. Облигация выпускается на ограниченный срок, в течение которого эмитент выплачивает держателю облигации процент от номинальной стоимости.

Облигации бывают процентные и дисконтные.

По процентным облигациям в течение срока обращения облигации эмитент выплачивает периодический процент, называемый купоном. Подавляющее большинство облигаций, обращающиеся на российских биржах, являются процентными.

По дисконтным облигациям купоны не выплачиваются. Эти облигации выпускаются с дисконтом, т.е. ниже номинальной стоимости облигации, а погашаются они по номинальной стоимости. Таким образом, доход держателя облигации составляет дисконт – разница между ценой выпуска и номинальной стоимостью.

По типу эмитента облигации бывают государственные, муниципальные, корпоративные.

Корпоративные облигации выпускают корпорации (промышленные группы и институты).

Государственные облигации выпускает Министерство финансов РФ (ОФЗ) и министерства финансов субъектов РФ (субфедеральные облигации).

Характеристики облигаций

  • Номинальная стоимость облигации (номинал). Каждая облигация имеет номинальную стоимость. Размер купона определяется в процентах от номинала. Большинство облигаций, обращающихся на российских биржах, имеют номинал 1000 рублей.
  • Рыночная цена. Кроме номинальной стоимости, у каждой облигации есть ее рыночная цена. В отличие от номинала, рыночная цена постоянно меняется в зависимости от текущей конъюнктуры на рынке процентных ставок, спроса и предложения облигаций на бирже. Рыночная цена определяется на бирже в процессе торгов. Рыночная цена котируется не в рублях, а в процентах от номинала облигации. И может быть, как выше (например, 101,2%), так и ниже номинала (98,7%). Эту цену называют еще чистой ценой облигации.
  • Купон облигации – это процентный платеж по облигации. Размер и даты выплаты купонов, как правило, известны инвестору заранее. Размер купона определяется в процентах от номинала.
  • Амортизация — это выплата долга по облигациям посредством регулярных платежей.
    К амортизации заёмщик прибегает для того, чтобы не изыскивать в день погашения значительную сумму денежных средств, например, номинальную стоимость облигаций.
Читать еще:  Обучение торговли на бирже

Облигации считаются менее рискованным инструментом чем акции, но при этом, существуют как внешние риски, влияющие на деятельность компании-эмитента, так и внутренние события, влияющие на цену, а следовательно, на доходность облигаций. Цены облигаций могут изменяться в зависимости от макроэкономических событий и событий, влияющих на деятельность компании – эмитента.

Кредитный риск облигаций — это риск неплатежа или задержки выплат купонов и/или основной суммы облигации. В зависимости от уровня риска того или иного эмитента рейтинговые агентства присваивают эмитентам определенные рейтинги надежности.

Рыночный риск облигаций — это риск изменения стоимости облигации в результате динамики уровня стоимости или волатильности текущей рыночной доходности.

Налогообложение – ставка налога на доходы физических лиц резидентов РФ составляет 13%. Налогообложение операций с ценными бумагами регламентируется статьей 214.1 части 2 Налогового Кодекса РФ.

Что для этого необходимо?

Вначале подписывается договор с брокером, т.е. компанией, которая обладает соответствующей лицензией участника рынка ценных бумаг.

После того как вы подпишите этот договор, компания-брокер должна будет открыть для вас счет, с помощью которого вы сможете начать торговлю ценными бумагами.

Для торговли на бирже существуют системы интернет-трейдинга, позволяющие торговать самостоятельно. Также есть возможность подать поручение персональному менеджеру вашего брокера.

Вы можете поручить управление своим капиталом профессионалам или же распоряжаться своими инвестициями самостоятельно.

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

Акции

Акции – ценные бумаги, которые обеспечивают ее владельцу долю в капитале компании. Приобретая акции, вы приобретаете часть компании. Акции являются одним из основных инструментов инвестирования на фондовом рынке и предоставляют возможность получения дополнительного дохода.

Типы акций

Обыкновенные акции предоставляют право голоса на собрании акционеров и возможность участия в распределении прибыли, но не дают преимуществ при выплате дивидендов.

Привилегированные акции обычно не дают возможности участвовать в голосовании, однако их владельцы получают преимущественное право при распределении дивидендов.

Характеристики инструмента

  1. Ликвидность. Важнейший показатель акции – ее ликвидность, то есть способность быстро купить или продать по цене близкой к рыночной.
  2. Цена. Номинальная стоимость акции, чаще всего, не совпадает с ее ценой на фондовом рынке (рыночная цена акции). Номинальная стоимость акции отражает размер Уставного капитала компании и используется в целях бухгалтерского учета. Но люди продают и покупают акции на Московской бирже по рыночной цене. Рыночная цена акции — это стоимость ценной бумаги, установленная котировкой на фондовой бирже, которая определяется соотношением спроса и предложения.
  3. Доходность. Акции могут приносить своим владельцам следующие доходы: выплаты по акциям (дивиденды) и прирост курсовой стоимости (то есть рыночных цен на акции).

Инвестиционный доход на акцию = рост курсовой стоимости + дивиденды

  • Акции обычно имеют более высокую потенциальную доходность, чем облигации и депозиты.
  • Акции позволяют участвовать в управлении компанией, облигации такой возможности не дают.
  • Для того, чтобы купить акции нет необходимости владеть большой суммой денег. Инвестор может купить даже 1 акцию.
  • Владея акциями, есть возможность получать доход в виде дивидендов.

В соответствии со статьей 214.1 части 2 Налогового Кодекса РФ инвестор с полученного от акций дохода уплачивает налог на доходы физических лиц в размере 13%. При торговле акциями на бирже инвестор, помимо налога на доходы физических лиц, уплачивает комиссии брокеру и бирже.

Торговать акциями на Московской Бирже может любой человек. Для этого следует выполнить следующие шаги:

  1. Подписать договор с брокером, т.е. компанией, которая обладает соответствующей лицензией участника рынка ценных бумаг.
  2. Компания-брокер после подписания договора откроет для вас счет, с помощью которого вы сможете начать торговлю ценными бумагами.
Читать еще:  Как торговать на бирже для чайников

Торговать на Московской Бирже вы можете самостоятельно или пользуясь услугами сертифицированных профессионалов. Для самостоятельной торговли существуют системы интернет-трейдинга. Также многие брокеры предоставляют услуги персонального менеджера, которому вы можете подавать все поручения по телефону. Если вы не хотите вникать в особенности котировок и трейдинга, или не имеете достаточно свободного времени, можете поручить управление своим капиталом профессионалам, то есть отдать средства в доверительное управление.

  • При торговле на Московской Бирже необходимо помнить о возникающих рисках. Акции относят к более рискованным активам по сравнению с облигациями и депозитами, но потенциально они более доходны.
  • Обычно решение выплачивать дивиденды или нет, а также об их размере принимается компанией ежегодно на Общем собрании акционеров. В то время как процент по облигациям гарантирован, и размер его известен заранее. Процент по депозитам также известен заранее.
  • При изменении рыночной и экономической ситуации цены акций могут как расти так и снижаться.
  • Доходы предыдущих периодов не гарантируют доходы в будущем.
  • Для снижения рисков используйте правило диверсификации «не класть все яйца в одну корзину» — покупайте акции различных компаний из различных отраслей экономики.
  • Также снизить риски поможет выбор надежной брокерской компании.

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

Аналитические продукты

Агрегированная аналитика по нетто-объему торгов

В продукте содержится информация о совокупном нетто-объеме (разница объема покупки и продажи) по каждой из следующих групп:

  • клиенты с высоким числом заявок
  • клиенты с высоким объемом совершенных сделок и низким числом заявок
  • клиенты с низким числом заявок и объемом сделок

Нетто-объем рассчитывается по следующим инструментам

  • Рынок акций
    • SBER (обыкновенные акции Сбербанка)
    • GAZP (обыкновенные акции Газпрома)
  • Валютный рынок
    • USDRUB (агрегированная информация по USDRUB_TOD, USDRUB_TOM)
  • Фьючерсы
    • Si (Фьючерсы на пару доллар рубль)
    • RI (Фьючерсы на индекс РТС)

Нетто-объем не публикуется, если в одну из групп попадает менее 20 клиентов.

5000 долл. США* / месяц – в соответствии с тарифом за оказание информационной услуги по предоставлению Информационно-аналитического бюллетеня

*без учета НДС по курсу ЦБ РФ на дату выставления счета

Ежедневно в 18:30 – 18:40 за текущий день

Рассылка по email

Агрегированная аналитика по нетто-объему торгов

Продукт включает агрегированные данные по величине нетто-объема (разница объема покупки и продажи) по:

клиентам за день (по величине абсолютного нетто-объема торгов).

Продукт покрывает инструменты фондового рынка Московской Биржи:

  • SBER
  • GAZP
  • LKOH
  • GMKN
  • MGNT
  • ROSN
  • VTBR
  • ALRS
  • SBERP
  • AFLT

5000 долл. США* / месяц – в соответствии с тарифом за оказание информационной услуги по предоставлению Информационно-аналитического бюллетеня

*без учета НДС по курсу ЦБ РФ на дату выставления счета

Ежедневно в 18:30 – 18:35 за текущий день

Форматы csv, xml, json

Анализ времени прохождения заявок

Продукт позволяет высокочастотным трейдерам анализировать времена прохождения заявок на разных участках торговой инфраструктуры (Co-location, Trading engine).

Клиент получает информацию по своим заявкам только по СОБЫТИЯМ, в которых он участвует. СОБЫТИЕ определяется автоматически и означает заключенную сделку, когда в диапазоне 250 mcs до и после этой сделки были транзакции. Далее все транзакции в интервале 750 mcs от этой сделки включаются в это СОБЫТИЕ.

На данный момент продукт доступен только для валютного рынка.

5000 долл. США* / месяц – в соответствии с тарифом за оказание информационной услуги по предоставлению Информационно-аналитического бюллетеня

*без учета НДС по курсу ЦБ РФ на дату выставления счета

Ежедневно в 11:00 за предыдущий день

Рассылка по email

Дисклеймер

Любые материалы и информация носят ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО СПРАВОЧНЫЙ ХАРАКТЕР; ПАО Московская Биржа НЕ БЕРЕТ НА СЕБЯ КАКИХ-ЛИБО ОБЯЗАТЕЛЬСТВ, НЕ ГАРАНТИРУЕТ И НЕ ПРЕДОСТАВЛЯЕТ КАКИХ-ЛИБО ЗАВЕРЕНИЙ (будь то явных или подразумеваемых) касательно их точности, полноты, качества, коммерческой ценности, безошибочности, соответствия любым методологиям и описаниям или пригодности использования для каких-либо целей, а также касательно их объема, состава и формы представления данных, сроков и своевременности их предоставления. Материалы и информация (целиком или в какой-либо части) НЕ МОГУТ БЫТЬ ИСПОЛЬЗОВАНЫ В КАКИХ-ЛИБО ИНВЕСТИЦИОННЫХ ИЛИ КОММЕРЧЕСКИХ ЦЕЛЯХ, В ТОМ ЧИСЛЕ ДЛЯ СОЗДАНИЯ КАКИХ-ЛИБО ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ, ПРОДУКТОВ ИЛИ ИНДЕКСОВ.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector