Betonzavod-oreol.ru

Деньги и бизнес
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Стратегии на московской бирже

Про фондовый рынок-3: Стратегии биржевой торговли

В этот раз расскажу об основных стратегиях торговли на бирже (на рынке акций). Их существует большое множество, в т.ч. довольно сложных и хитрых (например, когда открывают два брокерских счёта и делают зеркальные сделки «лонг» и «шорт» на один и тот же актив, или хеджируют свои сделки на рынке акций покупкой производных инструментов на срочном рынке, или алгоритмизированная торговля с помощью роботов, и т.д.), но я в данном посте, остановлюсь на самых простых и распространённых.

Обычно игроки могут использовать более 1 стратегии в своей практике или комбинировать их, чётких правил нет, главное, чтобы ваше «депо» (стоимость активов на вашем счету, включая деньги) росло, а не уменьшалось, в заданные временные рамки 🙂

Должен сказать сразу, что как говорят некоторые опытные спекулянты, рынок – не собес, и деньги здесь просто так, никому не раздают. Более того, если заиграетесь, у вас их постараются (относительно честно, конечно) изъять. Поэтому всегда следует сохранять бдительность и помнить, что ни одна стратегия не гарантирует безрисковую доходность.

Основная идея стратегии интрадея – зарабатывать деньги на внутридневной волатильности (колебаниях цен) на акции. Т.к. обычно она (волатильность) бывает довольно большая на нашем рынке, то иногда даже можно таким образом, за день получить больше чем обещает годовая дивидендная доходность по активу.

Как правило для интрадея используют т.н. «технический анализ» т.е. спекулируют без учёта фундаментальных показателей компании, а смотрят только на график цены. Также используют большое количество активов (в основном «голубые» фишки, т.к. они ликвидны и волатильны каждый день), чтобы минимизировать риск ошибки – лучше не жадничать и не складывать «все яйца в одну корзину».

Особо ловкие трейдеры зарабатывают как на росте, так и на падении рынка (успешно открывают «короткие позиции» они же «шорт» перед тем или во время того, как рынок начнёт падать).

Конечно нет никаких гарантий что цена пойдёт в нужном направлении, тут есть два пути – использовать стоп-заявки (т.е. когда заявка на покупку/продажу срабатывает при достижении определенного уровня цены. Бывает двух видов – «стоп лосс», это когда вы заранее устанавливаете максимальный уровень своей потери, т.е. точно не потеряете больше если не угадаете с направлением движения цены, и «тэйк-профит» — это когда цена идёт в нужном направлении, но вы подстраховываетесь от возможной смены тенденции, выставляя заявку на фиксацию прибыли. Если вы, например, в «лонге», и цена растёт дальше, можно подтягивать заявку «тейк-профит» выше чтобы гарантированно заработать больше), либо играть без «стопов». Последний вариант иногда приводит к тому, что некоторые спекулянты становятся долгосрочными инвесторами 🙂

Минусы данной стратегии – требует большого количества свободного времени, постоянного внимания и удачи. Кроме того, крупные компании «интрадеят» с использованием биржевых роботов т.е. алгоритмизированных программ, которые реагируют заведомо быстрее живых трейдеров, поэтому обычные трейдеры, использующие интрадей, находятся в заведомо не равной ситуации.

Суть в том, чтобы покупать акции с горизонтом планирования несколько лет, в расчёте на дивиденды и рост курсовой стоимости.

В отличие от многих других, это уже не спекулятивная стратегия, скорее ближе к настоящему инвестированию.

Таким инвесторам не важна волатильность внутри года, главное – это дивиденды и повышение капитализации (стоимости компании).

Если правильно выбирать акции для долгосрока, можно за пару лет увеличить своё состояние в несколько раз, даже не совершая никаких сделок. Пример – можно было пару лет назад купить акции Сбербанка за 30 руб. за штуку, а в этом году, продать их за 179 руб. Рост больше чем в 5 раз, + дивиденды за два года (не очень большие правда, 2-3% в год). Другой пример – Аэрофлот, торговался в районе 35 руб. за акцию года два назад, а в этом году его стоимость перевалила за 200 руб., + дивиденды около 15 руб. на акцию.

Но конечно есть и обратные примеры.

Для этой стратегии, нужно хорошо разбираться в финансовых показателях и уметь предугадывать развитие рыночной конъюнктуры, в которой оперируют компании. В целом, если дождаться снижения рынка и взять акции компаний с хорошим финансовым положением, существенной долей рынка и дивидендной историей, вполне можно заработать доходность намного больше банковского депозита.

Кроме того, нужны железные нервы, чтобы не зафиксировать прибыль раньше времени – многие из тех, кто покупал по 35-40 тот же Аэрофлот, зафиксились гораздо раньше, уже на уровнях 60, 70, 90, 100, 110, 120. Тут ведь можно было и не угадать. Но в данном случае, был рост до 215 руб, на это понадобился ещё один год.

Это когда покупают акции для того чтобы держать их несколько месяцев, в расчёте на рост курсовой стоимости и/или получение дивидендов.

Читать еще:  Как играть на бирже и зарабатывать

Это когда торговая стратегия выстраивается на новостях – например при выходе позитивной новости иногда можно открывать «лонг», если к примеру новость не сразу же отыгрывается рынком.

Но стоит иметь в виду, что не всегда новости вообще отыгрываются рынком, а иногда даже отыгрываются в обратную сторону. Тут нужно уметь отделять важные новости от неважных, представлять текущую рыночную конъюнктуру и чётко знать финансовые последствия от тех или иных новостей.

Разновидность данной стратегии – когда покупают акции под ожидаемые новости (например, многие ожидали что АФК «Система» проиграет Башнефти иск на 170 млрд. руб. в башкирском суде, и покупали под это акции Башнефти. Так и произошло, и акции Башнефти скакнули на несколько процентов в день объявления результатов суда).

Идея – покупать акции под дивиденды, и дожидаться полного или частичного закрытия «дивидендного гэпа» (на следующий день после отсечки на дивиденды, стоимость акций как правило падает примерно на величину дивидендов, но в дальнейшем может восстановиться через какое-то время).

Либо наоборот – покупать акции заранее в расчёте на то, что объявление дивидендов подстегнёт спрос и цены вырастут, а затем продавать, не дожидаясь самой отсечки под дивиденды. Потом можно на «дивидендном гэпе» откупить подешевевшие акции по неплохой цене.

Сейчас на ММВБ есть достаточно крупных компаний, которые платят дивиденды раз в год и два раза в год, и есть даже такие что платят дивиденды 4 раза в год, поэтому простор для использования данной стратегии имеет место.

Инвестирование в неликвиды («шлаки»)

Так на биржевом сленге, называют акции, которые обладают низкой ликвидностью, т.е. текущий спрос и предложение на которые, в отличие от «голубых фишек», невелики. Всё кроме «голубых фишек» можно читать неликвидом. Тем не менее, это могут быть вполне приличные и здоровые предприятия, платящие неплохие дивиденды, в которые может быть интересно инвестировать.

Плюс и минус данной стратегии – это то, что в отличие от «голубых» фишек, колебания цены на такие активы происходят нечасто, но могут быть очень резкими и даже достигнуть максимально допустимой на Московской бирже «планки» в + или «-» 40%. По достижении «планки» торги по данному активу на текущий день останавливают.

В «шлаках» можно застрять навсегда или быстро обогатиться (что случается реже). Поэтому это довольно рискованная стратегия.

Спекулянты бывает, искусственно разгоняют цену в некоторых «шлаках», чтобы раздать публике бумагу «на хаях» (от high — высоко) или «на планке», и потом народ остаётся с этим мало что стоящим неликвидом, часто не платящим никаких дивидендов, а то и банкротом, на руках.

Вот такие вот есть на мой взгляд, основные стратегии работы на рынке акций.

Так какая же стратегия, наиболее оптимальна для работы на бирже? Есть ли статистика, позволяющая учесть опыт других трейдеров? Да, некоторая статистика есть, об этом возможно, напишу в следующем посте.

Стратегии на московской бирже

Можно. Во всем есть свои плюсы и даже есть плюсы в небольшой ликвидности.

Стратегия №1. «Ловля шпилек»

Применительно только на ММВБ.

Из-за маленькой ликвидности на фьючерсных контрактах часто возникают неэффективности, так называемые «шпильки». Обычно они возникают во время открытия торгов или на выходе новостей.

1) Выставляем заявки на покупку и продажу перед закрытием торговой сессии на вечерке. Ставим заявки сеткой. По графикам можете сами примерно определить на каком расстоянии ставить.

Ловим шпильку на следующее утро с открытия.

Важный момент.

Перед открытием обязательно смотрим котировки NG в Америке, уже будет видно, как он должен открыться, это ориентир, относительно этого ненужные (близкие) заявки убираем.

Но если этого не случилось, не поймали шпильку, это еще не значит, что ее не будет в ближайший час. Тот, кто ошибся в направлении (некий крупный игрок, поняв свою ошибку, сделает это чуть позже). Это видно на графиках

2) С учетом открытия переставляем заявки и ждем еще час, а если деньги не заняты в других стратегиях, то можно, хоть целый день ловить шпильки, передвигая заявки.

3) Тоже самое перед выходом новостей.

Я в свое время ловил шпильки, не такие уж там и «копейки» получаются, как некоторые думают, если просуммировать. А главное — нет риска! Для начинающих самое то!

Стратегия №2. «Новостной триггер»

У многих инструментов есть свои особенности поведения. Фьючерс на природный газ не исключение. Наблюдательные трейдеры давно заметили такую особенность и для газа. Данная стратегия хранилась у меня в архиве до поры, до времени.

Суть:

Каждый четверг в 18-30 мск выходят новости по запасам природного газа. Сами показатели статистики, как ни странно, не имеют никакого значения, сама новость служит лишь драйвером или триггером. Статистика вызывает импульс и дальнейшее движение до конца сессии.

Читать еще:  Прибыль на бирже 5

Позиция открывается за 5-10 минут до выхода новости.

Направление зависит от направленности предыдущего дня американского индекса, то есть смотрим, как закрылся SNP500 в 8 часов утра по Москве и делаем обратную заявку. То есть если «сиплый» закрылся в минусе, то открываем лонг по газу за 5-10 минут до статы.

Стопа нет, закрытие в конце сессии.

В данном случае используется особый нрав этого инструмента – идти против общей направленности на рынке.

Пример. 4 марта 2020 года SNP500 закрывается в плюсе. 5 Марта в 18-20 входим в шорт по фьючерсу NG.

И закрываем в конце торговой сессии, берем 50 пунктов на контракт.

Если кто обратил внимание, то, например 9 и 10 марта 2020, когда все рушилось, фьючерс NG закрывался в плюсе, то есть шел против общей направленности рынков. Интересная особенность!

стратегии торговли

Мои правила трейдинга. Стратегия торговли фигур технического анализа на примере

    • 06 июня 2018, 18:21
    • |
    • Kir
  • На мой взгляд, при торговле по техническому анализу очень важен подход к нему, ведь теханализ — крайне субъективная вещь. Недаром говорят, что дай нескольким трейдерам график, и каждый увидит в нем что-то свое. Кто-то строит по минимумам/максимумам свечей, кто-то по закрытиям, кто-то с точностью до пункта, кто-то небрежно. Каждому свое. Но, в любом случае, надо придти к структурированной методологии и придерживаться ее.

    Биржа на примере рыбалки:)

      • 18 января 2018, 12:16
      • |
      • Бубльгум
    • Много ездил с отцом на рыбалку, когда жил в Татарстане, сейчас почти не езжу… Но воспоминания о рыбалке… Мне напоминают настроения на бирже..
      Вот зимняя рыбалка к примеру, сидишь ты над лункой у тебя клюёт, у других не клюёт, что делает народ, да оббуривает тебя по кругу, чуть ли не под твой ящик бурят… Чтоб тоже что то поймать… Был знакомый рыбак который в таких случаях, что то шептал над лункой разворачивался и уходил, и после него ухода у других опять не клевало… ( почему не клевало, да просто рыбак носил с собой коробок с карбитом:) и кидал кусочек в лунку)
      Ещё примеры сидишь ты зимой на реке, ну не клюёт, вообще ноль и смотришь в далее мужики в километре в двух, решаешь постебаться начинаешь руками махать, типо рыбу выуживаешь, а народ то прошаренный с биноклями ездят и ломятся они к тебе эти два км по снегу… А ты ржошь что всех на… бал, а они приходят и натурально начинают ловить… И получается себя на… бал..
      Или ещё круче пример, мужики приехали зимой на рыбалку, не клевало, решили доехать, до браконьеров рыбы купить, купили, дай думают постебаемся вернулись назад, накидали у лунок больших лещей по полтора два кило, народ мимо идёт смотрит останавливается бурит, на лещей смотрят, а не смотрят что лунка на 130 и там такие «кабаны не пролезут»

      Объем рынка разбиваем мифы.

        • 03 мая 2017, 17:59
        • |
        • Anatoliy
      • В последнее время на Cмарт-Лабе не увидел ни одной хорошей статьи в плане трейдинга. Одна политика или рерайт статей по фундаменталу как будто я на форуме Вести24. У меня только 2 вопроса. 1. Зачем столько политики и фундаментала? Коллеги кто-нибудь зарабатывает деньги на торговле по фундаменталу? 2. Раньше были статьи и небольшие обзоры по фьючерсам Американским было интересно их читать и сравнивать с моими позициями и взглядами. Эх, жалко, что больше никто не пишет.
        А раз никто не пишет про трейдинг и системы. Нашел в своем запаснике пару мыслей. Исследование старое давно переводил, но кто пользуется трейднавигатором коды есть можете потестить на свежих данных. Все мы знаем сколько разговоров ежедневно ведется об объеме рынка как о простом изменении цен. Книги и карьеры основывались на голословных утверждениях о влиянии объема рынка… большинство из которых, как я думаю, ложны…

        Любой специалист придает значение углам Веера Ганна, вступая в разговор о цене, в ключе взаимосвязи объема рынка и изменения цен. Я решил, что наконец-то пришло время подойти к решению данной проблемы напрямую и выяснить, как именно связаны данные понятия.

        • спасибо ₽
        • хорошо
        • +79
        • спецраздел:
        • трейдинг,
        • торговые роботы
        • комментировать
        • ★18
        • Комментарии ( 6 )

        Облигации и дивидендные акции. Бесплатная запись первого дня курса

          • 25 ноября 2016, 11:00
          • |
          • Дмитрий Власов
        • Как и в любой другой деятельности трейдеры подвержены чужому мнению.

          Сначала появилась мода на «Скальпинг». Затем на Алготорговлю. В результате слово «Инвестор» произносится с пренебрежением. Часто можно услышать такую фразу: «Я купил акцию, усреднился на убыток и в конце концов стал долгосрочным инвестором.

          Но на самом деле инвестиции — это классная штука. Просто нужно понять, что цель инвестиций не накапливать активы, выступая в роли скупого рыцаря, или карикатурного Скруджа, который трясется над каждой монеткой.

          Цель инвестиций — создать стабильный денежный поток, который не усыхает, а со временем становится все полноводнее.

          Облигации и дивидендные акции являются превосходными инструментами, которые помогают нам создать денежный поток.

          Когда речь заходит о рынке облигаций — можно услышать множество отговорок, которые зачастую противоречат друг другу:

          • Торговать облигации. Нет — настоящие трейдеры торгуют только акциями, фьючерсами и опционами. Облигации — это инвестиции для американских домохозяек.
          • Да, мне интересны облигации, но чтобы зайти на этот рынок нужно слишком много денег. Это под силу только крупным банкам и инвестиционным компаниям.
          • Какие облигации… Доходность в них такая мизерная, что не сможет обогнать даже инфляцию. Зачем они вообще нужны?
          • Облигации — это круто, но там торговать слишком сложно. Всякие „дюрации“, „кривые доходности“, „оферты“… Это даже звучит страшно. Как мне, простому трейдеру со всем этим разобраться.

          А может все-таки отбросим свой скепсис и взглянем на облигации свежим взглядом.

          Московская биржа утвердила стратегию развития до 2024 года

          14 октября 2019 года Наблюдательный совет Московской биржи утвердил новую стратегию развития биржи и ее дочерних компаний до 2024 года.

          Новая стратегия основана на пяти ключевых приоритетах, два из которых относятся к зонам ответственности, а три – к направлениям развития.

          Первоочередными положениями для компании являются две зоны ответственности: углубление основных рынков и культура инноваций, доверия и ответственности.

          Московская биржа остается центром ценообразования на российские активы и основной площадкой по привлечению капитала отечественным бизнесом. В рамках этого направления компания будет продолжать расширять доступность, время торгов и линейку продуктов и услуг, сохранит предложение на уровне лучших международных биржевых площадок. Особое внимание будет уделяться работе с инвесторами и эмитентами, направленной на привлечение финансирования компаниями на рынках капитала через размещение акций и облигаций, а также диверсификации линейки инструментов на срочном рынке и работе с рыночными данными.

          Развивая культуру инноваций, доверия и ответственности, Московская биржа будет фокусироваться на ускорении бизнес-процессов, сокращении времени запуска новых продуктов и повышении киберустойчивости ключевых систем. Для достижения качественно нового уровня в этом направлении компания сосредоточится на развитии талантов и лидеров путем делегирования полномочий по широкому кругу вопросов развития бизнеса.

          Дальнейший рост бизнеса Московской биржи будет поддержан реализацией инициатив по трем направлениям развития: доступ на рынок, управление балансом и финансовая платформа. Направления развития являются органичным продолжением предыдущей стратегии, опираются на сильные стороны бизнес-модели Московской биржи и ключевые компетенции ее сотрудников.

          Компания будет предоставлять профучастникам и потребителям доступ к широкой линейке инвестиционных и сберегательных продуктов. Московская биржа сосредоточится на создании сервисов, которые обеспечат банкам и брокерам новые возможности продвижения своих услуг, а гражданам – интерфейсы доступа к финансовому рынку в едином информационном поле. Это позволит компании нарастить базу частных инвесторов – пользователей услуг в два раза на среднесрочном горизонте.

          При реализации инициатив по направлению управления балансом Московская биржа предоставит профучастникам и корпорациям гибкие сервисы поиска ликвидности, исполнения заявок и посттрейда в едином интерфейсе. Это позволит нарастить базу пользователей и ликвидность на денежном, валютном и срочном рынках, включая рынок СПФИ.

          Развитие финансовой платформы означает распространение возможностей учетной инфраструктуры компании на широкий набор финансовых активов. Инициативы в рамках данного направления приведут к расширению сервисного предложения НРД на сберегательные инструменты и информационные активы.

          Последовательная реализация инициатив по пяти ключевым приоритетам позволит Московской бирже существенно нарастить клиентскую базу, будет способствовать развитию рынка, а также поддерживать темпы роста комиссионной выручки свыше 10% в год на горизонте реализации стратегии, сохраняя высокую эффективность и рентабельность бизнес-модели.

          Председатель Наблюдательного совета Московской биржи Олег Вьюгин:

          «Мы считаем, что новая стратегия компании находится в русле современных технологических тенденций, отвечает вызовам, стоящим перед Московской биржей, и учитывает интересы всех заинтересованных сторон. Для наших клиентов мы будем надежным инфраструктурным партнером, помогающим им продвигать свои услуги при помощи новых цифровых каналов доступа на рынок. Собственникам компании мы продолжим создавать акционерную стоимость. Наши сотрудники продолжат работать в культуре ответственности и инноваций, которая будет способствовать их профессиональному и личному развитию».

          Председатель Правления Московской биржи Юрий Денисов:

          «Для меня очень интересная задача и большая ответственность – приступить к реализации новой стратегии, которую мы с командой называем 3-2-1: три направления развития, две зоны ответственности ради одной миссии – привносить доверие, эффективность и новации на финансовые рынки, помогая компаниям и гражданам достигать целей завтрашнего дня. Компания сегодня отлично позиционирована, чтобы выполнить задачи, стоящие перед нами в новой стратегии».

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector